当前位置:首页 >> 英语学习 >> 金融词汇表英汉)

金融词汇表英汉)

金融词汇表
目录
A................................................................................................................................................ 1 B ................................................................................................................................................ 4 C ................................................................................................................................................ 7 D................................................................................................................................................ 8 E .............................................................................................................................................. 11 F .............................................................................................................................................. 12 G.............................................................................................................................................. 14 H.............................................................................................................................................. 15 I ............................................................................................................................................... 16 J ............................................................................................................................................... 18 K.............................................................................................................................................. 18 L .............................................................................................................................................. 18 M ............................................................................................................................................. 20 N.............................................................................................................................................. 22 O.............................................................................................................................................. 23 P .............................................................................................................................................. 25 Q.............................................................................................................................................. 27 R .............................................................................................................................................. 28 S .............................................................................................................................................. 30 T .............................................................................................................................................. 33 U.............................................................................................................................................. 34 V.............................................................................................................................................. 35 W ............................................................................................................................................. 36 X.............................................................................................................................................. 36 Y.............................................................................................................................................. 37 Z .............................................................................................................................................. 37

A
资产担保证券(Asset Backed Securities 的英文缩写) 加速折旧 承兑人;受票人; 接受人 融通票据;担保借据 应付帐款 应收帐款 合资格投资者;受信投资人 指符合美国证券交易委员(SEC)条例,可参与一般美国非公开(私募)发行的部份机构和高净

ABS Accelerated depreciation Acceptor Accommodation paper Accounts payable Accounts receivable Accredited Investors

1

值个人投资者。 Accredit value Accrediting 自然增长值 本金增值 适用于多种工具,指名义本金在工具(如上限合约、上下限合约、掉期和互换期权)的期限 内连续增长。 Accrual basis Accrued interest ACE Acid Test Ratio Acquisition Across the board Acting in concert Active assets Active capital Actual market Actual price Actual useful life Actuary ADB ADR ADS Ad valorem Ad valorem stamp duty Adjudicator Adjustable rate mortgage (ARM) Admitted value Advance Affiliated company After date After-hours dealing After-market 应计制;权责发生制 应计利息 美国商品交易所 酸性测验比率;速动比率 收购 全面一致;全盘的 一致行动;合谋 活动资产;有收益资产 活动资本 现货市场 现货价 实际可用年期 精算师;保险统计专家 亚洲开发银行 (Asian Development Bank 的英文缩写) 美国存股证;美国预托收据;美国存托凭证 (参见 American Depository Receipt 栏目) 美国存托股份 (American Depository Share 的英文缩写) 从价;按值 从价印花税 审裁员 调息按揭 认可值 垫款 关联公司;联营公司 发票后,出票后 收市后交易 后市 [股市] 指某只新发行股票在定价和配置后的交易市场。市场参与者关注的是紧随的后市情 况,即头几个交易日。有人把后市定义为股价稳定期,即发行结束后的 30 天。也有人认为 后市应指稳定期过后的交易市况。然而,较为普遍的是把这段时期视为二级市场。 After-tax profits Afternoon session Age dependency (ratio) Agency account Aging analysis of accounts AGM Agreement 税后盈利/利润 午市(股市) 年龄抚养比率 代理户口;代客户买卖户口 帐龄分析 周年大会 (Annual General Meeting 的英文缩写) 协议;协定

2

Alert message All-or-none order Allocation Allotee Allotment Allowance Alpha (Market Alpha) Alternative investment American Chamber of Commerce American Commodities Exchange American Depository Receipt

讯息提示 整批委托 分配;配置 获配发人 配股 备抵(会计) 阿尔法;预期市场可得收益水平 另类投资 美国商会 美国商品交易所 美国存股证;美国预托收据;美国存托凭证 [股市] 指由负责保管所存托外国股票的存托银行所发行一种表明持有人拥有多少外国股票 (即存托股份)的收据。ADR 一般以美元计价和进行交易,及被视为美国证券。对很多美国投 资者而言,买卖 ADR 比买卖 ADR 所代表的股票更加方便、更流动、成本较低和容易。大 部份预托收据为 ADR;但也可以指全球预托收(GDR) ,欧洲预托收据(EDR) 或国际预托收 据(IDR) 。从法律和行政立场而言,所有预托收据具有同样的意义。

American Depository Share (ADS) American Stock Exchange American style option

美国存托股份 美国证券交易所 美式期权 美式期权的持有人有权在期权期限内的任何时候执行期权,包括到期前和到期日。

Amex Amortizable intangibles Amortization Amsterdam Stock Exchange Annual General Meeting (AGM) Annualized Annual report Anticipatory breach Antimonopoly Act Antitrust APEC

美国证券交易所 可摊销的无形资产 摊销 阿姆斯特丹证券交易所 周年大会 年度化;按年计 年报;年度报告 预期违约 反垄断法 反垄断 亚太区经济合作会议;亚太经合会 (Asia Pacific Economic Cooperation 的英文缩写)

Appeals panel Appreciation Appropriation Arbitrage

上诉委员会 [财产] 增值;涨价 拨款;经费;指拨金额 套利;套汇;套戥 指通过同时买卖两种等同工具或证券,但买入价比卖出价低廉而获得的保证或无风险利润。

Arbitration Arm's length transaction Arrears Articles of Association ASEAN Asian bank syndication market Asian Development Bank (ADB)

仲裁 公平交易 欠款;积欠款项 公司章程;组织细则 东盟;东协;亚细安 (参见 Association of South East Asian Nations 栏目) 亚洲银团市场 亚洲开发银行

3

Asian dollar bonds Asian tigers

亚洲美元债券 [经济]亚洲小龙,指发展迅速并取得成功的经济体;亚洲四小龙包括韩国、台湾、香港和新 加坡。

Asia Pacific Economic Cooperation Ask (asked) price Asset Allocation Asset Backed Securities Asset Management Asset stripping Asset swap

(APEC) 亚太区经济合作会议;亚太经合会 沽盘价;卖盘价 资产配置 资产担保证券(简称“ABS”) 资产管理 资产剥离;拆卖资产 资产掉期;资产互换 一种由现金信用工具和掉期组成的一篮子工具,这种互换将非票面值工具(债券或贷款)的 现金流转换为票面值(浮动利率)结构。资产掉期通常将固定利率债券转换为票面值浮动利 率债券。但交叉货币资产掉期也十分常见,它们将现金流从一种货币转换为另一种货币。

Assignment method Association of South East Asian (ASEAN) Nations

转让方法;指定分配方法 东南亚国家联盟(东盟);东南亚国家协会(东协);亚细安 ASEAN 目前有 10 个成员国,包括:菲律宾、马来西亚、泰国、汶莱、新加坡、印度尼西亚、 越南、缅甸、寮国和柬埔寨。

ASX At-the-close order At-the-money

澳大利亚证券交易所 收市盘 平价 [期权]执行价格被设定为与基础工具的现行市场价格相同。

At-the-money option Auckland Stock Exchange Auction market Austerity measures Authorized capital Authorized fund Authorized representative Australian Options Market Australian Stock Exchange

平价期权;等价期权 奥克兰证券交易所 竞价市场 紧缩措施 法定股本;核准资本 认可基金 授权代表 澳大利亚期权交易所 澳大利亚证券交易所

B
借壳上市 撤离费;后收费用 后勤办公室 背靠背外汇协议 国际收支平衡;收支结余 贸易平衡 资产负债表 年结日

Back-door listing Back-end load Back office Back to back FX agreement Balance of payments Balance of trade Balance sheet Balance sheet date

4

Balloon maturity Balloon payment Bank, Banker, Banking

到期大额偿还 期末大额偿还 银行;银行家;银行业

Bank for International Settlements (BIS) 国际结算银行 Bankruptcy Base day Base rate Basel Capital Accord Basis Point (BP) 破产 基准日 基准利率 巴塞尔资本协议 基点;点子 一个基点等如一个百分点(%)的百分之一。 举例:25 个基点=0.25% Basis swap Basket of currencies Basket warrant Bear market Bear position Bear raid Bearer Bearer stock Behind-the-scene Below par Benchmark Benchmark mortgage pool Beneficiary Bermudan option 基准掉期 一揽子货币 一揽子备兑证 熊市;股市行情看淡 空仓;空头 疯狂抛售 持票人 不记名股票 未开拓市场 低于平值 比较基准 按揭贷款基准组合 受益人 百慕大期权 百慕大期权介乎美式与欧式之间,持有人有权在到期日前的一个或多个日期执行期权。 Best practice Beta (Market beta) Bid 最佳做法;典范做法 贝他(系数);市场风险指数 出价;投标价;买盘 指由买方报出表示愿意按此水平买入的一个价格。 Big Band Bill of exchange Bills department Binary Binary option 金融改革 汇票 押汇部 二元制;二进法(只有两个可能的结果) 二元期权 又称数字期权或非全有即全无期权。如果基础工具满足预先确定的启动条件,二元期权将支付 一个固定金额,在其他情形下则不支付任何收益。 BIS 国际结算银行 (Bank for International Settlements 的英文缩写) Blackout period Block trade Blue chips Blue Sky Board of directors 封锁期 大额交易;大宗买卖 蓝筹股 [美国] 蓝天法;股票买卖交易法 董事会

5

Bona fide buyer Bond market Bonds Bonus issue Bonus share Book close date Book closure period Book value Bookbuilding

真诚买家 债券市场,债市 债券,债票 派送红股 红股;红利股票 截止过户日期 停止过户期间 帐面值 建立投资者购股意愿档案;建档;询价圈购 [股市] 包销商用以定价一笔发行的方法。 包销商在促销活动结束后把所收集的初步购股订单一 一记下,然后根据投资者愿意支付的价格水平订定最终发行价。

Bookrunner

投资意愿建档人;帐簿管理人 [股市] 指负责为发行建立投资者购股意愿档案的银行,亦即负责为一笔发行组织承销、拟定不 同市场的发行规模、执行促销活动、定价、配置和后市稳定工作的银行。

Boom-bust BOOT

繁荣-崩溃(形容周期的快起快落) 建造/拥有/经营/转让 (Build, Own, Operate and Transfer 的英文缩写) 建造/经营/转让

BOT Bottom line Bottom-up Bounced cheque Bourse BP (Basis Point) Brand management Break-up fees Break-up valuation Breakeven point Bretton Woods System

(Build, Operate and Transfer 的英文缩写) 底线;最低限度 由下而上(方法) 退票 股票交易所(法文) 基点;点子(参见 Basis Point 栏目) 品牌管理 协议解约金 破产清理价值评估;解约价值评估 收支平衡点 布里敦森林体系 它是于 1944 年 7 月 22 日在美国新罕布什尔州布里敦森林召开的联合国家货币金融会议上创立 的一个国际货币固定汇率制度。 根据协定, 美元与黄金挂钩, 而所有其他货币汇价则钉住美元。 体系于上世纪 70 年代初崩溃。

Bridging loan Broad money Broker, Broking, Brokerage House Brussels Stock Exchange BSSM

临时贷款/过渡贷款 广义货币(参见 M1 栏目) 经纪;证券买卖;证券交易;证券行;经纪行 布鲁塞尔证券交易所 建造/设备供应-服务/维修 (Build/Supply-Service/Maintain 的英文缩写)

Bubble economy Build, Operate and Transfer (BOT) Build, Own, Operate and Transfer (BOOT)

泡沫经济 建造/经营/转让 建造/拥有/经营/转让 建造/设备供应-服务/维修

Build/Supply-Service/Maintain (BSSM)

6

Bull market Bullets Bullish Bundesbank Business day Business management Business studies Butterfly spread Buy-back Buy-side analyst

牛市;股市行情看涨 不得赎回直至到期(债券结构之一) 看涨; 看好行情 德国联邦银行;德国央行 营业日 业务管理;商务管理;工商管理 业务研究;商业研究 蝶式买卖 回购 买方分析员 [股市]为机构投资者服务的股票研究分析员。

Buyer's credit Buyout By-law

买方信贷(进口) 收购;买入 细则;组织章程

C
collections Convertible bonds 转换后净收入 可转换债券;可换股债券 [债市]一种由公司发行的债券。持有人可以按一个预先确定的价格将这种债券转换为固定股数的 公司股票。由于债券中嵌入了一个公司股票的认购权,可转换债券的利率远远低于传统债券,因 此是公司筹集债资的一个廉价方法。这种债券对现有股东造成的问题是转换稀释了公司发行在外 的股权。一般来讲,债券被转换成公司自身的股票。 Convertible currency 可自由兑换货币 指在进口、出口、兑换和进行跨境借贷方面,不存在任何限制或监管要求的货币。 Convexity 债券凸性 [债市]用以量度某只债券的价格与收益关系的方法。存续期间变化比率。 首席营运官;营运总监;首席营运长 COO Copenhagen Stock Exchange Core PCE deflator Corporate bonds Corporate finance Corporate governance Corporate vision Corporatization Cost Cost overrun loans Cost of carry Counsel's opinion Counterparty Counterparty credit exposure Coupon (Chief Operations Officer 的英文缩写) 哥本哈根证券交易所 核心个人消费支出平减指数 公司债券 企业融资 企业管治;公司治理 企业视野 公司化 成本 成本垫支贷款 持有成本 法律顾问意见书 对手方;交易对手 对手的信贷风险 票息;券息

7

[债市]发行人承诺会按面值年率计算,向债券持有人支付直至到期日的债券利息。举例:假如债 券的票息为 10%, 每年便按面值 100 元支付 10 元的利息, 一般是分期每 6 个月(半年) 或 3 个月(每 季) 派息一次。 Coupon frequency 派息频率 [债市] 指债券每年派发利息的次(比如每月、每季、每半年或每年一次) Coupon rate Covenant Covered warrant 孳息率;票息 契约 备兑认股权证 一种由第三方(通常是银行或证券公司)发行的权证,它赋予持有人在指定时期内,以一个固定 价格购买一家公司现有股票的权利。 CPA CPI Credit Default Swap Credit facilities Credit foncia amortization Credit line Credit-linked notes Credit rating Credit risk 注册会计师(Certified Public Accountant 的英文缩写) 消费物价指数 (Consumer Price Index 的英文缩写) 信用违约交换;信用违约互换 信贷措施 抵押式摊还法 备用信贷;信用额度 信用风险连结证券;信贷关联证券 信用评级;信贷评级 信用风险 因合约一方或多方不能履行合约规定的金融债务,而导致的持有某个特定合约或合约组合的金融 损失风险。 Credit spread Creditwatch Cross currency interest rate swap Cross trade CSRC 债券息差 债信观察 交叉货币利率掉期 交叉盘 中国证监会 (参见 China Securities Regulatory Commission 栏目) Currency option Currency swap Current account deficit Current asset/liability Current/liquid ratio Custodian Customs & usages Cyclicality 货币期权 货币掉期;套汇 收支往来帐户赤字;经常帐(目)赤字 流动资产/负债 流动比率 保管机构;托管人 惯例和用法 周期

D
德国综合指数

DAX

8

Daily margin Day count Day order Debt equity ratio Debt-equity swap

每日按金 日算[债市] 用以计算债券到期前部份期间的应计利息和折现率的协议日数。 当日指令 债资比率;股本负债率 债换股;债转股互换 这不是通常意义上的互换。它是实物工具的一次性交易,不涉及任何未来现金流的交换。这种 交易牵涉到用股权代替债务(债券或贷款),而且通常是在债务变得不能维持时进行的。它们 通常被债务沉重的公司和国家所采用。

Debt issuing vehicles Debt service coverage ratio Default fine Defaulting Default interest Default risk Defensive Deferred asset Deferred charges Deferred tax Defined Contribution Plan Deflation Deflator Delayed data Deleveraged Delineation of activities Delist Delta

债务发行工具 债务偿还比率 违约罚金 违约;不履行义务 滞纳利息 不能收回本金的风险 防守性;具抗跌力 递延资产 递延费用;待摊费用 递延税项 固定供款计划 通货紧缩;通缩 平减指数 延时资讯;非即时数据 削减头寸;降低杠杆风险 业务划分 停牌;除牌 德耳塔(希腊字母);变化;变数;避险比率; [期权] 德耳塔描述了期权金对基础工具价格变化的敏感度。换言之,期权的德耳塔是在基础工 具发生小幅变化时,为对冲期权的价格变化所需要的基础工具数量。期权的德耳塔随着基础工 具价格的变化而变化。

Demutualization Depreciation Deregulation Derivatives

股份化;股份制 折旧 放宽管制 派生产品;衍生产品;衍生金融投资工具 衍生产品或工具的价值随着一个或多个基础市场变量(如股票或商品价格、利率或汇率)的变 化而变化。基础衍生产品包括远期合约、期货、掉期、期权、认购或认沽权证和可转换债券。

Deutsche Borse AG Deutsche Terminborse Devaluation Differential reporting Dilution Direct investment Direct labor cost Directional Movement Index (DMI) Directors' undertakings

德国证券及衍生工具交易所 德国期货交易所 贬值 权衡报告制度;差别报告规范体系 摊薄;股权稀释 直接投资 直接劳动成本 趋向指标;动向指数 董事承诺

9

脏价 Dirty price [债市]指债券包括应计利息的现金流现值 Disclaimer Disclosure Discount rate Discretionary manager Discretionary order Discretionary power Discretionary trust Dishonoured cheque Disinflation Disinterested shareholder Disposable income Distressed securities Diversification Dividend Dividend in specie DJIA Doha Round Domestic Qualified Institutional Investor (DQII) Double bottom/double dip Dow Jones Industries Average Index Downside risk Downstream enterprise Downturn DQII 双底 (金融图表) 道琼斯工业平均指数 下跌风险;跌价风险 下游企业 逆转;由好变坏 国内合资格机构投资者 (Domestic Qualified Institutional Investor 的英文缩写) Dragon bonds Drawing expense in advance Dual currency bonds Due-on-sale clause Due diligence 小龙债券(亚洲美元债券) 预提费用 双货币债券 转售即还条款 尽职调查 指为了达成承销一笔证券发行的目的,针对某公司或企业的业务、财务状况和前景(包括其面 对的主要风险) 而进行的一个全面的调查。尽职调查一般可分为业务尽职调查和法律尽职调查 两类。 Dumping Duration 倾销 存续期间 [债市] 测量某只债券由于收益变动而产生价格变动的方法。 一种测算债券价格波幅相等于债券 加权平均到期年期现金流的敏感性测量方法。 Dynamic hedging 动态避险策略 免责声明 信息披露 折扣率;贴现率 全权管理人 全权委托盘 酌情权 全权信托 空头支票;退票 通货膨胀率减缓;反通货膨胀 无利害关系股东;不涉利益的股东 可支配收入;可支配所得 受压的证券;陷入财政困难公司的证券 多元化;分散投资 股息 以股代息 道琼斯工业平均指数 [世贸谈判]多哈回合 国内合资格机构投资者

10

E
E-commerce E-tailers EAFE EASDAQ 电子商务 网上零售商 欧洲、澳大利亚和远东地区 (Europe, Australia & Far East 的英文缩写) 欧洲证券经纪商协会自动报价系统;又称欧洲的纳斯达克(European Association of Securities Dealers Automated Quotations 的英文缩写) Earning per share (EPS) EBITDA 每股盈利 未计利息、税项、折旧及摊销前盈利 (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization 的英文缩写) EEC Embedded option 欧洲经济共同体 (欧共体) 内嵌期权;隐含期权 一种内嵌在债务工具中,影响其本金偿还的期权(通常为利率期权)。内嵌期权的例子包括房 产抵押贷款证券以及可赎回和可回售债券。内嵌期权并非一定是利率期权;一些内嵌期权与股 市指数或商品的价格相联系。 Emerging market EMU Engagement letter Environmental protection Environmental waste EPS Equity, Equities Equity cushion Equity warrant 新兴市场 欧洲货币联盟 (参见 European Monetary Union 栏目) 委托书 环(境) 保(护) 环境废物 每股盈利 股本,股权,股票 股本作垫 认股权证 这种权证赋予持有人在特定时期内以预先设定价格购买公司股票的权利(而非义务)。其中一 种类型是由公司发行的,它赋予持有人在固定时期内以指定价格购买其股票的权利。认股权证 通常与债券一起附带发行;认购权有助于降低债券利率,但如果期权得以执行,则将会稀释现 有股权。另一种类型是备兑权证(参见 Covered warrant)。 欧洲联盟(欧盟) EU Euro Eurobond Eurodollar bonds (European Union 的英文缩写) 欧罗;欧元 欧洲债券‘欧洲货币债券 欧洲美元债券

European Association of Securities Dealers 欧洲证券经纪商协会自动报价系统;又称欧洲纳斯达克 Automated Quotations (EASDAQ) European Economic Community European Monetary Union (EMU) 欧洲经济共同体(欧共体) 欧洲货币联盟 EMU 的主要目标是要建立名为欧元(Euro)的单一欧洲货币。欧元于 2002 年正式取代欧洲联盟 成员国的国家货币。EMU 成员国目前包括:德国、法国、比利时、卢森堡、奥地利、芬兰、 爱尔兰、荷兰、意大利、西班牙及葡萄牙 European Options Exchange European style option 欧洲期权交易所 欧式期权

11

欧式期权是只能在到期日执行的期权。 European Union (EU) Ex-coupon Ex-date Ex-dividend basis Ex-rights Exchangeable bond 欧洲联盟(欧盟) 不附息票 除净日 除息基数 除权 可交换债券 与可转换债券十分相似,但主要区别是这类债券的基础股票通常不是发行公司的股票。 Executive director Exchange rate Exercise price Exit fee Exit price Exotic option Exotic warrant Exploitation license Exploitation right Exploration right Export-oriented economy Exposure draft Extendible bonds External auditor External debt Extraordinary general meeting (EGM) Extraordinary item 执行董事 兑换率;汇率 履约价;行使价 退出费 [股市]平仓价 第二代期权组合(设回报上或下限) 非标准型权证;特种认股证 采矿许可证 采矿权 探矿权 外向型经济 征求意见稿 可延期债券 外部审计师;外聘核数师 外债 股东特别大会 非经常项目;特殊项目

F
Face value Fair market price Fair market value Fannie Mae FAS 133 面值 公平市价 公平市值 参见 Federal National Mortgage Association 栏目 美国金融会计标准委员会的衍生会计准则, 2000 年 6 月开始实施。 于 这个准则要求所有在 SEC 注册的公司在其资产负债表中反映包括衍生头寸的公平价值(即按市值计价)。公司只有在能 够证明风险对冲的有效性 (即衍生产品的价值变化与被对冲之金融工具的相应价值变化互相抵 消)后,才可以使用对冲会计法(参见 Hedge accounting)。 Feasibility report FEC Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) 美国联邦国家房屋贷款协会(业内简称 Fannie Mae“房利美”) 可行性研究报告 外汇券 美国联邦存款保险公司

12

Federal Open Market Committee Fee-Based Content FFO Fiduciary Fiduciary duty FIG Financial Advisor Financial Business Operation Permit Financial exposure Financial forecast Financial Institutions Group (FIG) Financial lease Financial Management Financial Markets, Financial Products Financial Services Financial year First mortgage Fiscal policy Fiscal year Fixed asset losses in suspense Fixed income Flat trades Floatation Floating Rate Note Floor Floor broker Follow-on offering FOMC Force majeure Foreign Direct Investment (FDI) Foreign Exchange (FOREX) Foreign Exchange Business Permit Foreign Exchange Certificate Foreign exchange mortgage loan Foreign exchange swap center Foreign-funded enterprise Formulae Based Amortization Forward Rate Agreement FRA Franchiser Franchisor Frankfurt Stock Exchange Operation

美国联邦公开市场委员会 收费信息 (互联网) 营运现金流量,(Funds from Operations 的英文缩写) 信托人/信托机构 受信责任;诚信义务 金融机构组 (Financial Institutions Group 的英文缩写) 财务顾问;融资顾问 经营金融业务许可证 财务风险 财务预测 金融机构组 财务租赁;金融租赁 财务管理 金融市场;金融产品 金融服务 财政年度 第一抵押权 财政政策 会计年度;财政年度 待处理固定资产损失 固定收益;定息债券 平价交易 发行证券;挂牌上市 浮息票据 下限 出市经纪 后续发行 联邦公开市场委员会 不可抗力 外国直接投资 外汇;外汇交易 经营外汇业务许可证 外汇券 外汇抵押贷款 外汇调剂中心 外商投资企业 按公式计算的摊还方法 远期利率协议 远期利率协议 项目招商人 特许专营受权公司 法兰克福证券交易所

13

Free cash flow Free float

自由现金流量;净现金流 公众持股量 [股市] 指由机构投资者及公众投资者所持有的股份总数占公司已发行股票总数的百分比。

FRN Frontier trade FTSE Index Full disclosure Fully diluted Fully paid-up capital Fundamentals Fund Management Future market Futures FX

浮息票据 边境贸易 伦敦金融时报指数 (又称富时指数) 全面披露 全面摊薄 缴足股本 基本因素;基本面 基金管理 期货市场 期货 外汇

G
[会计] 一般及行政费用 (General & Administrative Expenses 的英文缩写) G7 GAAP 七大工业国 [美国] 一般公认会计原则 (Generally Accepted Accounting Principle 的英文缩写) Gateway GATT 网关/国际关口局 关税及贸易总协定 (General Agreement on Tariffs & Trade 的英文缩写) 国内生产总值;本地生产总值 GDP GDR Gearing ratio GEM General Agreement on Tariffs & Trade (GATT) General & Administrative Expenses General management General mandate General offer Generally Accepted Accounting Principle Gini Index Global bearer warrant Global coordinator Global Depository Receipt Global finance 一般费用及行政费用 一般管理;综合管理;行政管理 一般性授权 [股市]全面收购建议 [美国]一般公认会计原则 基尼指数,用来衡量收入或贫富差距的指标 全球不记名认股权证 全球协调人 全球预托证券;全球存股证 全球金融;全球财务 (Gross Domestic Product 的英文缩写) 全球预托收据;全球存股证 运用倍数;杠杆比率;资本负债比率 创业板(Growth Enterprise Market 的英文缩写) 关税及贸易总协定

G&A

14

Global financial firm/institution Global offering GNP Going public Goods and services tax (GST) Goodwill amortization Government Concessionary & Soft Loan Grace period Greenshoe

全球金融公司/机构;世界性金融公司/机构 全球发行 国民生产总值 上市;公开上市 商品及服务税;销售税 商誉价值摊销 政府特许及软性贷款 宽限期;优惠期 绿鞋;超额配售选择权 [股市] 超额配售是所有股票发行的一个重要元素, 特别是对采用 Bookbuilding 销售方法的发行 而言。包销发行成功主要归功于能争取到高于发行量的投资者需求。在这情况下,未能满足的 需求会向后市寻求买入,从而有助实现强劲的价格表现和提高发行在二级市场的流动性。为了 让包销商能超额配售然后具有灵活度可从市场买回股份以有助稳定后市的交易价, 发行人授予 包销商 greenshoe,一般相当于发行量的 15%,让包销商有选择权可于定价日后 30 天 (稳定期) 内以发行价向发行人买入额外股份。 额外股份只能用于配售给未获满足的超出发行量的投资者 订单。超额配售选择权通常是股价在二级市场上升才被行使,不然的话,一般会通过从二级市 场买回股票以填补超额销售的数量。

Gross domestic product Gross national product Gross profit Gross spread

国内生产总值;本地生产总值 国民生产总值 毛利润 总差额 [股市]也称为总佣金或总费用。发行总差额包含三个部份:承销费、经办费和销售特许佣金。

Group of Seven Growth Enterprises Market (GEM) Growth Fund Gun jumping

七大工业国 创业板 增长型基金;成长型基金 偷步

H
H-share Hang Seng China Enterprise Index Hang Seng Index Hard currency Hard landing Hedge accounting H 股;国企股 恒生中国企业指数 (香港) 恒生指数 (香港) 硬货币;投资者对其有信心的价值稳定的货币 [经济]硬着陆,意指经济出现剧烈震荡。 对冲会计法 通过对冲会计法, 金融市场对冲的收益和损失的会计认可被推延至基础风险暴露的相应收益和 损失得到认可之后。由于这种方法使公司能够将对冲成本计入风险暴露的成本基础,因此公司 一般倾向使用它。这方法将收益与损失冲销匹配起来,从而降低了利润的波动性,符合对冲的 目的。 Hedge Fund Hedging 对冲基金;套保基金;避险基金 对冲; 套保

15

HIBOR Hidden reserves HKFE HKMA HKSAR HKSCC HKSE Holding Company Homepage Hong Kong Futures Exchange Ltd.

香港银行同业拆借利率 隐藏准备金 香港期货交易所有限公司 香港金融管理局(金管局) 香港特别行政区 香港中央结算有限公司 香港证券交易所 控股公司 首页(互联网) 香港期货交易所有限公司

Hong Kong Interbank Offer Rate (HIBOR) 香港银行同业拆借利率 Hong Kong Monetary Authority Hong Kong Securities Clearing Co. Ltd. 香港金融管理局(金管局) 香港中央结算有限公司

Hong Kong Special Administrative Region 香港特别行政区 Hong Kong Stock Exchange Hot money HSCEI HSI Hurdle rate Hybrid cap 香港证券交易所 热钱;游资 恒生中国企业指数 (香港) 恒生指数(恒指) (香港) 要求报酬率 混合上限

I
国际会计准则 (International Accounting Standards 的英文缩写) ICP 互联网内容供应商 (Internet Content Provider 的英文缩写) Idle funds IMF 闲置资金 国际货币基金组织 (International Monetary Fund 的英文缩写) IMM 国际货币市场 (International Monetary Market 的英文缩写) Implicit deflator Implied volatility Imported inflation Import quota Import tariff In-the-money 隐性通货紧缩指数 引伸波幅;隐含波动率 输入型通货膨胀 进口配额 进口关税 价内 [期权]指执行价格与基础工具的现行远期市场价格相比较为有利的期权。期权越是处于价内, 其内在价值和价格就越高。随着期权越来越深入价内,其 Delta 值将上升,期权在利润和损失 方面的表现也与基础工具越来越相似。 因此,深入价内的期权的 Delta 值接近于 1。 Incentive site 鱼饵网点(互联网)

IAS

16

Income tax Indemnification Indexed performance Indication of interests Indicative price Industrial and Commercial Consolidated Tax Inflation Information memorandum Information technology (IT) Initial Conversion Premium Initial Public Offering Insider trading Insolvent Institutional investor Intangible asset Intellectual property (IP) Interest Rate Swap (IRS) Interest-bearing assets Intergovernmental loan Interim report Intermediary International Accounting Standards (IAS) International Finance International Market International Monetary Fund (IMF) International Monetary Market (IMM) International Organization for Standardization

所得税;入息税;薪俸税 赔偿;补偿;豁免(责任)条款 指数表现 投资兴趣指标 指示性价格 工商统一税 通货膨胀;通胀 资料备忘录 信息科技 初次转换溢价 首次公开招股发行 内幕交易 资不抵债 机构投资者 无形资产 知识产权 利率掉期 生息资产 政府间贷款 中期报告 中介机构; 中介人 国际会计准则 国际融资 国际市场 国际货币基金组织 国际货币市场 国际标准化组织 国际信托投资公司(国投公司) 互联网内容供应商 网上广告 即日流动资金 即日追补按金 内联网 内在价值 期权位于价内的金额,即期权相对现行远期市场价格的价值。期权的权酬由内在价值和时间价 值组成。

International Trust & Investment Corp. Internet Content Provider (ICP) Internet presence Intraday liquidity Intraday margin call Intranet Intrinsic value

Inventory Investment, Investing Investment advice, Investment advisor Investment bank, Investment banking Investment grade Investment research

存货;库存 投资 投资咨询;投资顾问 投资银行;投资银行服务 投资级 投资研究

17

Investor Relations IPO Irrevocable letter of credit IRS ISO Issued (and outstanding) shares Issuer IT ITIC

投资者关系 初次公开发行;首次公开招股 不可撤消信用状 利率掉期 国际标准化组织 已发行股票 发行人 信息科技 国际信托投资公司(国投公司)

J
日本政府债券,是英文 Japan Government Bonds 的缩写。 证券经纪商 联名帐户;共同帐户 共同及连带责任 联席全球协调人 股份有限公司 合营企业;合资企业 联办矿 大额股票 次级按揭 垃圾债券

JGB Jobber Joint account Joint and several liabilities Joint global coordinator Joint stock company Joint venture Jointly operated mines Jumbo certificate Junior mortgage Junk bond

K
韩国综合指数 韩国证券交易所 吉隆坡证券交易所

Korea Composite Index Korea Stock Exchange Kuala Lumpur Stock Exchange

L
信用状 劳动力套利

L/C Labor Arbitrage

18

Lagged effect Large open position LBO Lead manager Legal persons shares Lender Lender of the last resort Letter of credit Level playing field Leverage = level of debt/equity Leveraged Buy Out(LBO) Leveraged rate LIBOR Licensed bank Lien LIFFE Limit order Limited recourse Limited partnership Linked Exchange Rate System Liquid investment Liquid Yield Option Note Liquidity

滞后影响 [股市]大额未平仓合约 杠杆买断交易;借贷融资收购 主承销;牵头经办人 法人股 贷款人 最后贷款人 信用状 公平竞争环境 债务水平/比重 杠杆买断交易;借贷融资收购 杠杆比率 伦敦银行同业拆借利率 持牌银行 扣押;扣押权;留置权 伦敦国际金融期货及期权交易所 限价盘;限价委托 有限追索权 有限责任合伙 联系汇率制度 短期投资 流动收息权利票据 流动性;流动资金;变现能力 [市场流动性]用以量度市场的深度 - 可以买入/售出多少而对价格不构成影响。

Liquidity ratio Liquidity risk

速动比率 流动性风险 指与缺乏流动性之市场的相关交易的风险。这些市场的特征是:买卖差价过大,缺乏透明度, 无论规模大小,在交易发生后,价格都会发生很大变化。

Listed company Litigation Local toll collecting highway infrastructure index Lock-in Lock-out Lock-up

上市公司 诉讼 地方收费公路基楚设施指数 锁定条件;自然出现(条件) 消除锁定条件;自然消失(条件) 锁定;封锁 [股市]由发行公司或第三者供应方(如适用)作出承诺, 在事先未取得承销商(包销商) 的同意前, 不得进一步出售股份。封锁期一般是 180 天,但也可视乎情况而较长。

Lock-Up Agreement London Commodity Exchange London Interbank Offer Rate London International Financial Futures and Options Exchange London Metal Exchange London Stock Exchange

锁定协议 伦敦商品交易所 伦敦银行同业拆放利率 伦敦国际金融期货及期权交易所 伦敦金属交易所 伦敦证券交易所

19

London Traded Options Market Long (position) Long call Long forward Long options contract Long put Long straddle Long strangle Long-term shareholding (loyalty) incentive

伦敦期权市场 长仓;好仓;看涨 买入认购权;认购长仓 买远期 期权长仓合约 买入认沽权;认购短仓 马鞍式长仓(参见“Straddle”栏目) 勒束式长仓;宽跨式套利(参见“Strangle”栏目) 长期持股优惠 长期供应协议 短期买卖债券 小本经营 特许费 伦敦证券交易所 最近 12 个月 伦敦期权市场 流动收息权利票据

Long-term supply agreement Loose bond Low-Budget Operation Loyalties LSE LTM(Last twelve months) LTOM LYON

M
通货,又称 M0 货币,流通于银行/储蓄机构以外的现金。 狭义货币,又称 M1 货币,可即时支出的货币,包括现金(M0)、活期存款、在银行和所有储 蓄机构的其它支票存款和旅行支票。 M2 广义货币,又称 M2 货币,它包括 M1、小面额定期存款、货币市场存款帐户和在所有储蓄机 构的储蓄存款、零售货币市场的互助基金结余。 M3 更广义货币,又称 M3 货币,它包括 M2、所有储蓄机构的大面额定期存款、机构所有的货币 市场互助基金结余和定期回购协议。 M&A Maastricht Treaty Macroeconomic Madrid Stock Exchange Main Board Maintenance margin Makati Stock Exchange Make-Whole Call Make-Whole Provision Management Best Practice Management Buy-Out, MBO Management fee 合并与收购 马城条约;马斯特里赫特条约 宏观经济;总体经济 马德里证券交易所 主板 维持保证金 马卡地证券交易所 以支付溢价为成本的提前还款权利 提前赎回补偿 管理最佳做法 管理层买断交易;管理层收购 经办费 [股市]经办费是支付给银行作为它们处理为准备和执行一笔发行所涉及的工作的报酬,包括设 计发行结构、组织承销团、准备文件和促销材料等。经办费的基本拆帐方法是按所承担的包销

M0 M1

20

数量计算,认同了有较大包销承担的个别机构一般也承担较多的工作量。此外,设有支付予发 行高级参与方的称之“praecipium” 的额外酬金。 Management Seminar Management Tools Managing director Mandatory Provident Fund (MPF) Manila Stock Exchange Marche a Terme International de France Marche des Options Negociables de la Bourse de Paris Margin Margin call Mark-to-market [期货交易] 保证金;按金 要求增补按金 按市值计价;逐日盯市 按市值计价是指根据基础工具的现行市场利率或价格,计算金融工具(或工具组合)的价值。 风险管理准则通常建议每日(或频率更高)进行按市值计价。 Market access Market Capitalization Market economy Market maker Market order Market share Marketable securities Marketing 市场准入 市场资本值;市值 市场经济 报价商;市场庄家 市价委托 市场占有率;市场份额 有价证券 促销;推介;营销 [股市] 首次公开招股(IPO) 的促销期包括有公司管理层参与向投资者宣传其投资故事的公司 路演、和帐簿管理人向投资者收集订单的 Bookbuilding 销售活动。期内,经办银行和投资者双 方间的销售和研究人员会定期进行对话。紧接发行前促销活动,促销期经过 Bookbuilding 程序 和发行定价的完成而结束。 Matched order 相互委托;对敲;对盘 [股市]指一方与另一方合谋,以事先约定的时间、价格和方式相互进行并不持有的证券,以达 到影响证券交易价格或者证券交易量的行为。 Material misstatement MATIF Mature market Maturity 重大失实陈述 法国国际期货及期权市场 成熟市场 到期 [债市] 指债券或其它债务工具已到期并须支付总本金金额的日期。 有抵押证券 MBS Mean reversion Medium and long term loans Medium Term Note Memorandum and Articles of Association Memorandum of association Memorandum of Regulatory Cooperation (Mortgage-backed securities) 均值回归 中长期贷款 中期票据 组织大纲及章程 组织大纲 监管合作备忘录 巴黎证券交易所期货市场 管理人员研讨会 管理工具 董事总经理;常务董事 强制性公积金 马尼拉证券交易所 法国国际期货及期权市场

21

(MORC) Memorandum Of Understanding Mergers & Acquisitions, M&A Mezzanine fund Mezzanine stage MFN Micro capitalization Mid-cap stock Milan Stock Exchange Minority interest Misrepresentation Model Code Momentum Fund Monetarism Monetary policy Monetize Money-laundering Monopoly Enterprise Montreal Stock Exchange Moral hazard Moratorium Mortgage-backed security Most Favored Nation MOU MSCI (Morgan Stanley Capital International) MTN Multi-Lateral Netting Multi-Tranche Offering Mutual Funds 中期票据 多边净额 分期或分多个份额发行 共同基金;互惠基金 谅解备忘录 合并和收购;并购 [投资] 后期资金;中间资金;夹层资金 [投资] 后期;成熟期 最惠国待遇 微型股 中型股 米兰证券交易所 少数股东权益 失实陈述;虚报 标准守则 趋势性基金;动能基金 货币主义 货币政策 货币化 洗钱;洗黑钱 垄断/独占企业 蒙特利尔证券交易所 道德风险 冻结;宣布停止还款;延期付款命令 有抵押证券 最惠国待遇 谅解备忘录 摩根士丹利资本国际

N
名古屋证券交易所 国家自动支付系统 (中国) 纳斯达克 NASDAQ (全国证券交易商自动传报协会) National Association of Securities Dealers 全国证券交易商自动报价协会 Automated Quotations National Automated Payment System National Bureau of Economic Research (美国) 国家自动支付系统 (中国) [美国]国家经济研究局

Nagoya Stock Exchange NAPS

22

National Bureau of Statistics Natural resources NAV NBIC

[中国]国家统计局 自然资源 资产净值 指纳米科技、生物、信息和认知科学,是英文 Nanotechnology, Biotechnology, Information Technology and Cognitive Science 的简称。 国内生产净值

NDP Net asset value Net book value Net Domestic Product (NDP) Net income Net present value

(Net Domestic Product 的英文缩写) 资产净值 帐面净值 国内生产净值 净收入 净现值;净现时价值 一种根据今天的资本成本折现未来现金流所得出的现时价值,评估未来付款之价值的方法。

Netting agreement

净额结算协议/协定 [信用市场]订立净额结算协议是旨在减少需要对客户/交易对手的信用额度进行不断复核的次 数,把可用信用额度最大化并加快交易流程。

New York Cotton Exchange, Inc. New York Futures Exchange New York Mercantile Exchange New York Produce Exchange New York Stock Exchange Nikkei Stock Average Nil-paid rights No-load fund Nominal Nominee account Non-callable Non-collateralized warrant Non-deliverable Non-farm payroll data Non-operating income Non-performing asset Non-performing Loans Non-tradable share Notes receivable Notifiable transaction Notional size NPLs

纽约棉花交易所有限公司 纽约期货交易所 纽约商品交易所 纽约农产品交易所 纽约证券交易所 日经平均指数 未缴股款股权;未缴供款股权 免佣基金 表面;名义上 代理人户口 不可赎回 无抵押权证 不交收 非农业人员收入数据 非经营收入 不良资产 不良贷款;逾放款;到期未能偿还贷款 非流通股 应收票据 须予公布的交易 票面规模 不良贷款;逾放款;到期未能偿还贷款

O

23

Obligatory right OD Odd lots OECD OEM

强制性权利;债权 帐户透支 (Over Draft/Over Draw 的英文缩写) 零碎股 经济合作及发展组织(经合组织) 原厂委托制造 (Original Engineering Manufacturing 的英文缩写)

Off-balance sheet Off-board trading Off-budgetary Offer for sale Oligopoly One-on-one

资产负债表外 场外交易;离场交易 财务预算外 公开发售 寡头垄断 一对一会议 [股市]发行人与单一机构投资者进行的会议。一对一会议一般只会安排给很有可能会买入相当 大量股票和表示有兴趣与管理层会面的大型机构。

One-time mandatory call/put option OPEC

一次性强制转换的认购/认沽期权 欧佩克;石油出口国组织;石油输出国组织 (Organization of Petroleum Exporting Countries 的英 文缩写)

Open-end funds Operating concessions Operating profit/margin Operational risk Opportunity cost Option

无限额基金 特许经营权 经营利润 营运风险 机会成本 期权;选择权 期权合约赋予购买者在一个协定日或协定日以前(执行期),以特定的价格购买或出售基础工 具的权利(但非义务)。购买者向出售者支付权酬以获取这个权利。投资者可以购买商品、股 票、指数、利率、债券和外汇等期权。但是,根据不同产品,交易术语可能会发生变化。在大 多数情况下,购买基础工具的权利叫做认购权,出售的权力叫做认沽或退回权。

Organization for Economic Co-operation and Development Organization of Petroleum Exporting Countries (OPEC) Original Engineering Manufacturing Osaka Securities Exchange Oslo Stock Exchange OTC OTC Bulletin Board Out-of-the-money Outsourcing Over Draft/Over Draw Over-allotment option Over-subscription

经济合作及发展组织(经合组织)

欧佩克;石油出口国组织;石油输出国组织 原厂委托制造(加工) 大阪证券交易所 奥斯陆证券交易所 场外交易;柜台/店头市场交易(Over-the-Counter 的英文缩写) [美国]场外交易议价板 价外;失值(期权) 外包;外判 帐户透支 超额配售选择权(参见 Greenshoe 栏目) 超额认购 [股市] 一笔发行, 当投资者需求(以股份数目计算)高于所发行的股份数目时, 便称为超额认购。 超额认购的程度往往被用作为衡量一笔发行成功的指

24

Over-The-Counter Overbought Overhead cost Oversold Owned fund/own funds

场外交易;柜台/店头市场交易 超买 间接成本 超卖 自有资金

P
P/E multiple P/E ratio Pacific Economic Cooperation Council Pacific Stock Exchange Pageview Paid-up capital Pan-European Stock Exchange Par Par bonds Paris Bourse Partly-paid share Parity Patent Payment in lieu of notice Payoff period Payoff profile PECC Pegged Exchange Rate System Penalty provision Penny stock Pension Plan Per capita income Performance bond Performance buydowns Performing loan Philadelphia Stock Exchange Physical assets reserve specifically authorized Physical delivery Physical market Physical warrant Pit trading Plant Plain vanilla bond 实物交收 现货市场 实股认股权证 场内交易 厂房 纯债券;传统债券 市盈倍数 市盈率;本益比 太平洋经济合作会议 太平洋证券交易所 页视;浏览页数(互联网) 实收资本;已缴足资本 泛欧证券交易所 票面值 面值债券 巴黎证券交易所 未缴足股份 平价 专利 代通知金 回收期;回本期 盈利分析 太平洋经济合作会议 联系汇率制度;钉住汇率制度 惩罚/罚金条款 蚊型股 退休金计划 人均收入 履约保证 履约不足赔偿金 良好贷款 费城证券交易所 特准储备物资

25

Pollutant Pollutant charge Portfolio Portfolio insurance

污染物 排污费 投资组合 投资组合保险 [市场]此概念是将投资组合所面临的风险控制于一定的程度内,以锁定整个投资组合的价格下 跌的风险,而另一方面又不致损失价格上涨的利益。

Portfolio Management Position Position squaring Post-dated cheque Pot names Potential obligation Power of attorney PPI

资产组合管理 头寸;仓盘;部位 平仓 期票 法人优惠名单/保留户 潜在义务/负债 授权书 生产者物价指数 (Producer Price Index 的英文缩写) 购买力平价

PPP PR Praecipium

(Purchasing Power Parity 的英文缩写) 公共关系(公关) 额外酬金 [股市] 从发行经办费(本身为总佣金、总费用或总差额的其中一部份)分割出来的若干份额部份 给全球协调人的酬金。

PRC - People's Republic of China Pre-emptive right Preference shares Preferential treatment Premium Premium put Premium put structure Prepayments Present value Press release Price Price ramping Price range Price talk Price/Earning ratio (P/E) Price/Book value ratio Primary debt Prime rate Principal Priority Construction Treasury Private Banking Private Equity

中华人民共和国(中国) 优先权;先买权 优先股 优惠待遇 权酬;期权金;权利金;溢价 即期权的价格。 溢价赎回 含沽出期权式结构 提前支付 现值 新闻(发布) 稿 价格;定价 炒高价格 定价区间(发行) 定价谈判 市盈率;本益比 市净率 一级发行债券 最优惠利率 本金 [中国]重点建设债券 私人理财银行 私募股本;非上市股本;非上市股票;直接投资

26

Private placement Private Wealth Management Privately negotiated options Privately operated mines Privatization Producer Price Index (PPI) Profit margin Profit-sharing plan Proforma Program arranger Project approval Project finance Promissory note Promoter Proprietary Network System (PNS) Prospectus Protective put Provisional agreement Proxy PSE Public filing Public Listing Public Relations Public welfare fund Publicity restriction Purchasing Power Parity (PPP) Pure play Put option Put writer Putable bond Pyramid selling

私募配售;非公开配售 私人财富管理 私下洽商期权 民采矿 民营化;私有化;私营化 生产者物价指数 边际利润率 利润共享计划 备考报表;预计报表 项目/贷款安排人 立项;专案核准 项目融资 本票 发起人 专线网络系统 招股书;发售说明书 保护性卖权 临时协议 委任证书 太平洋证券交易所 公开呈报 公开上市,挂牌上市 公共关系(公关) 福利基金; 公益金 宣传限制 购买力平价 单一业务公司 出售/认沽期权 认沽期权沽出者 可退回债券 传销;累进式销售(法)

Q
提问与回答;答问大会 合格本地机构投资者 合格境外机构投资者 (参见 Qualified Foreign Institutional Investor 栏目)

Q&A QDII QFII

Qualified Domestic Institutional Investor (QDII) 合格本地机构投资者 Qualified Foreign Institutional Investor (QFII) 合格境外机构投资者 中国证券监督管理委员会与中国人民银行联合发布《合格境外机构投资者 》计划于 2002 年 12 月 1 日落实施行。计划容许境外投资者参与投资过去只开放给境内投资者的国内 A

27

股和债券市场。 Qualified Institutional Buyer (QIB) 合资格机构买家/投资者 [股市] 指一家总体拥有和具有酌情权在证券市场投资最少 1 亿美元的机构。就银行机构 而言,必须符合最低净值不少于 2,500 万美元的要求。 Qualitative analysis Quantitative analysis Quasi-credit financings Quasi money Questionnaire Quick ratio Quoted company (= listed company) 定性分析 定量分析 具担保信用融资 准货币 问卷 速动比率(又称酸性测验比率) 上市公司

R
回升 炒高价格 随机分配 评级 信用评级机构 出资比例 原材料 房地产投资信托基金;不动产投资信托公司(参见“REIT”栏目) 实时;即时 实现利率 资本重组;再资本化 收入列帐 追索权 复苏;回升;回本 循环再用 红筹股 初步(非正式)招股说明书 赎回 提炼 记名证券 登记声明 过户登记处 房地产/不动产投资信托。 REIT/REITs 是英文 Real Estate Investment Trust/Trusts 的缩写。REITs 证券像股票一样在 主要交易所挂牌上市,但根据法律,公司只能投资于房地产行业。 Relative strength index Rent-seeking 相对强弱指数 寻租。经济学上把超出机会成本的获利称作“租”,因此,诉诸非市场机制来获取“租”的活

Rally Ramping Random assignment Rating Rating Agency Ratio of investments Raw materials Real Estate Investment Trust (REIT) Real time Realized interest rate Recapitalization Recognition of income Recourse Recovery Recycling Red chip Red Herring Redeem/redemption Refinery Registered securities Registration statement Registrar REIT

28

动就被称作“寻租”。 它是一种维护既得经济利益或是对既得利益进行再分配的非生产性活 动,本身并不能增加社会的福利,且需耗费社会成本。 Repackaged asset vehicles Replacement cost Representations and warranties Repurchase agreement Residual asset Residual value Resistance line Resolution Trust Corporation (RTC) Restricted license bank Restricted securities Restructuring Resumption of trading Retail players (= retail investors) Retail Price Index (RPI) Retained earnings Return on asset Return on capital employed Return on equity Revenue-sharing Revolving credit Right issue Rights to the priority distributions Ring-fencing Risk factor Risk management 重新包装的资产工具 重置成本 声明与保证 回购协议 剩余资产 残值;剩余价值 阻力线 [美国] 清债信托公司 有限制持牌银行 受限制证券 改组;重组 复牌;恢复买卖 散户/个人投资者 零售物价指数 未分配盈利;保留盈余 资产回报(率) 已投资资本回报(率) 股本回报(率) 收入分成 循还贷款 供股(集资) 优先分派权 绝缘防范 风险因素 风险管理 控制和限制机构因暴露于金融市场变量(如汇率和利率,股价和商品价格,交易对手的 信用素质)的变化而面临的风险。这些风险也许起因于市场变量之不利变化的金融影响 (市场风险)、机构对应对这种变化的准备不足(营运风险)、交易对手违约(信用风 险),或某个合约不能被加以执行(法律风险)。公司一般利用金融工具对冲来管理市 场风险,但也可以通过调整业务降低风险。 Risk premium Risk rated ratio ROA Roadshow 风险溢价 风险权重 资产回报(率) 路演;巡迴推介说明会 [股市] 发售股票公司的管理层启程上路向投资者推介公司的一个活动程序。路演包括各 种不同类型的会议,比如最受重视的主要投资者说明会和一对一投资者会议,以及间中 也会进行的小组投资者会议。 ROCE Roller-coaster swap 已投资资本回报(率) 过山车掉期 [债市]一方交易对手交替支付固定利率和浮动利率的利率掉期。 ROE Round lots 股本回报(率) 整数股

29

零售物价指数 RPI RSI Rule 144A (Retail Price Index 的英文缩写) 相对强弱指数 144A 条例 美国(1933) 证券法第 144A 条容许发行人向合资格机构投资者(QIB)再发售某些证券而无 需注册。通过豁免注册手续,144A 条例显著提高了美国机构投资者买入外国公司证券的 机会。目前美国有超过 3,500 家 QIB。与已在美国证券交易所挂牌上市的证券同属一级别 的证券并不符合 144A 条例的再发售资格。机构投资者买入根据 144A 条例而发行的美国 预托证券(ADR) 有颇多限制,因此,在多数情况下,显著倾向买入已取得上市资格的 ADR。

S
标准普尔 标准普尔 500 种股份指数 销货退回 武士债券 证券交易所自动报价系统 (英国) 证券交易所另项交易系统 (英国) 证券交易委员会( 美国) 更次一级公司债 二线股 二级发行;次级发行 产业基金;板块基金 长期性;非周期性 有担保债务 证券 证券及期货事务监察委员会 Securities and Futures Commission Securities Exchange Commission Securities Exchange of Thailand Securitization (证监会)( 香港) 证券交易委员会( 美国) 泰国证券交易所 证券化 将资产(通常是各种形式的债务)转换为证券。这些证券的交易比基础资产的交易更为 自由和廉价,而且产生的收益高于将资产用作贷款抵押品所获得的利润。一个例子是房 产抵押贷款证券,它将缺乏流动性的独立房产抵押贷款汇聚成单种可交易的资产。 Seed financing Seed stage Sell short Sell-side analyst 种子资金融通 [投资] 种子期 卖空;抛空 卖方分析员 [股市] 受雇于投资银行或经纪行的股票研究分析员。 Selling concession 销售特许佣金

S&P S&P 500 Index Sales return Samurai bonds SEAQ SEATS SEC Second junior subordinated debenture Second liner/second line stock Secondary offering Sector Fund Secular Secured debt Securities

30

[股市] 在售出股票或投资者指派基准上,支付给承销团成员的总差额的其中一部份。销 售特许佣金是激励销售的方法之一。 Senior debt Separate listing Settlement Settlement risk 优先债务 独立上市 交割;结算;清算 交割风险;清算风险 作为一种特殊形式的对手信用风险,交割风险是因付款的非同时交换而引起。举例:如 果一家银行向对家支付了一笔款项,但却要等到未来一个日期才能获得补偿,那么它就 有对家在回付款项前可能违约的风险暴露。 证券及期货事务监察委员会 SFC Shanghai Stock Exchange Shareholders' Equity Shareholder value Shares Sharpe Ratio Shelf Company Shelf registration Shell company Shenzhen Foreign Exchange Trading Centre Shenzhen Stock Exchange Short-term revolving letter Short (position) Short and medium term loans Short forward Short selling Sidelined investors Sideliner Sight draft SIMEX Singapore International Monetary Exchange Singapore Stock Exchange Singapore Straits Times Index Sinking fund Sino-foreign joint venture Small Cap SME (证监会)( 香港) 上海证券交易所 股东权益 股东价值 股票;股份 风险调整后的回报;夏普比率;用以衡量每单位风险所能换得的平均报酬率。 现成公司 缓行注册;暂时搁置注册 空壳公司 深圳外汇交易中心 深圳证券交易所 短期循环信用状 沽空;短仓;淡仓;看跌 中短期贷款 卖远期 卖空 抱观望态度投资者 暂停交易者 即期汇票 新加坡国际金融交易所 新加坡国际金融交易所 新加坡证券交易所 新加坡海峡时报指数 偿债基金 中外合营企业;中外合资企业 小型股;小型公司 中小型企业 (Small and Medium Enterprises 的英文缩写) SOEs Soft currency Soft landing Sovereign risk Sovereign rate Special stock 国有企业 软货币;弱势货币 [经济]软着陆,意指经济问题得到有效解决,避免发生重大冲击或震荡。 主权风险 国家信用评级 特种股票

31

Spin-off Sponsor Spot market Spot price Spread Sprint period Stagflation Staggering maturities Stakeholder Stall speed Standard & Poor Startup financing Startup stage State-owned enterprise State shares Static hedging Sterilization Stochastic process

资产分拆 保荐人 现货市场 现货价格 差额; 差价 冲刺期 滞胀 到期日错开组合 利益相关者 失速 标准普尔 创办资金融通 [投资] 创建期 国有企业 国家股 静态避险策略 [金融]冲销(不令其发生作用) 随机过程 [股市]随机过程是指一变数随时间的经过,而呈不确定方向变化的行为。

Stock Broker Stock Exchange Alternative Trading System Stock Exchange Automated Quotations System Stock incentive scheme Stock Market Stock Trader, Stock Trading Stockholm Options Market Stocks Stop loss limit Stop loss strategy Straddle

股票经纪 证券交易所另项交易系统 (英国) 证券交易所自动报价系统 (英国) 股份激励计划 股票市场;股市 股票交易商;股票买卖 斯德哥尔摩期权市场 股票;股份 止蚀限额 停损策略 跨式组合 [期权]购买或出售执行价格、基础工具和到期日都相同的认沽权和认购权。执行价格通常 被设定为平价。作为支付两笔权利金的回报,如果基础工具向任何一个方向变化的幅度 足够大,那么购买者将会获利。

Strangle

勒式组合;勒束式期权组合 购买或出售基础工具和到期日都相同的认沽权和认购权,但两种期权的执行价格水平都 位于价外。由于两个期权都是价外期权,勒式组合的成本比跨式组合低。但只有当基础 工具剧烈变化时,交易才会产生利润,而且勒式组合的持平点比跨式组合差。勒式组合 的出售者在基础工具位于两个执行价格间的范围内获利,但如果价格移至持平范围(执 行价格加获取的期权金)以外,出售者将会蒙受损失。

Strategic Investment Strategic Investor Strategic sale Street price

策略投资;战略投资 策略投资者;战略投资者 战略出售 场外价格

32

Stressed securities Strike price Stripped securities Structure-induced equilibrium Structured bond Structured financing Structured note

债务危机证券 执行价;行使价;敲定价 拆开证券 结构引导的均衡 结构债券 结构融资 结构性票据/债券 结构性票据/债券是场外产品,它将数种不同成分捆绑在一起以组建单种产品,通常是在 债务工具(如中期债券)中嵌入期权。结构性票据/债券一般是以对市场的观点为导向, 并且其设计目的通常是吸引具有高度集中的风险/回报需求和市场观点的投资者。

Subordinated debt

次级债务

Subordinated debt w/ revenue participation rights 附收益参与权利的次级债务 Subpar Sunk costs [经济]指进入市场的成本,即使你离开,也没法收回。 Supply and marketing cooperatives Swap Swaption Syndicated loan Synergy Synthetic securities 供销合作社 交换;掉期 掉期期权;互换期权 银团贷款 增效作用; 协同效益 组合证券;合成证券 次平值;低于预期水平 沉没成本

T
电汇 台湾加权股价指数 坐盘 跨国支付系统: 泛欧自动实时总清算高速转帐系统, 是英文 Trans-European Automated Real Time Gross Settlement Express Transfer System 的简称。 Tax benefits Tax haven jurisdiction Tax rebate Taxable munis Telegraphic Transfer Tender bond Tenor Term sheet Terms of Reference Third liner Tick size Tight market 税务优惠 税务优惠的司法权区 退税 课税的州政府债券 电汇 投标担保/保证金 票期;合约期 条款说明书 职权范围 [股市]三线股 价格变动单位 交投活跃而差价小的市场

T/T Taiwan Weighted Stock Index Take position TARGET System

33

Time deposit Time horizon TMT

定期存款 投资期 科技、媒体、电信行业的统称 (Technology, Media and Telecommunications 的英文缩写)

Tokyo Grain Exchange

东京谷物交易所

Tokyo International Financial Futures Exchange 东京国际金融期货交易所 Tokyo Stock Exchange Tokyo Sugar Exchange Toll revenue bond Top-down Top-up placing Toronto Futures Exchange Toronto Stock Exchange Tracker Fund of Hong Kong (TraHK) Trade balance Trade deficit Trade surplus Tranche Treasury Treasury strips Triangular debt Trough Trustee deed Turnover Turnover ratio 东京证券交易所 东京原糖交易所 通行税收入债券 由上而下(方法) 股票以先旧后新方式配售 多伦多期货交易所 多伦多证券交易所 香港盈富基金 贸易收支 贸易赤字;贸易逆差 贸易盈余;贸易顺差 发行份额/部分 国库债券;国库券 国库债券条子 三角债 波谷;周期的转折点 托管人契约 成交量 周转率

U
Umbrella fund UN Unappropriated profits Unconditional and irrevocable letter Uncovered call Uncovered option Underlying Underlying asset Underwriter Underwriting of credit 伞子基金 联合国(United Nations 的英文缩写) 未分配盈利/利润 无条件及不可撤销信用状 无备兑认购期权 无备兑期权 基础工具;所代表或相关的 标的资产 包销商;承销商 包销 [股市] 传统的做法是一或多家银行保证在某个数目日子里,按某固定价格担保购买若干 数目的股份。此类包销目前普遍被称为硬包销,相对于建立投资者购股意愿档案 (Bookbuilding) 的做法, 后者是一个要求投入最大努力的结构而非仅在 Bookbuilding 程序 结束时。包销商承诺将买入发行没有售出的所有股票。

34

Underwriting syndicate Undistributed profit Unilateral/bilateral agreement Unit trust Unitary board system United Nations Universal discount rates Unlisted security Unsecured debt Unregulated issuer Upfront payment/fee Upfront premium payment Upside risk Uptick US Financial Firm/Institution US GAAP US Investment Bank US Treasury Use of proceeds Useful life User-friendly User-pay principle Utilization rate

承销银团 未分配利润 单方面/双边协议 单位信托 单一董事会制 联合国 通用折现率 未上市证券 无担保债务 非受监管发行人 首笔支付费用 一次清偿权利金 上调风险 高于前成交价 美国金融公司/机构 美国一般公认会计原则 美国投资银行 美国国库债券 所得款项用途 可用年期/期限 方便用者使用;易學易懂 用者自付原则 利用率;使用率

V
估值 增值税 风险值 价值基金 价值投资 纯债券 不定额供款 浮动股本回报 (率) 浮息按揭 周转速度 创业资金;创业投资;风险投资 垂直式合并 跨价买卖(期权) 非常重大的收购事项 否决权

Valuation Value added tax Value-at-risk Value fund Value investment Vanilla bonds Variable contribution Variable equity return Variable-rate mortgage Velocity Venture capital Vertical merger Vertical spread Very substantial acquisition Veto power

35

Video conference Volatility

视像会议 波动率;波幅 一种基础工具之价格变化程度(单非方向)的测度。

Volatility Scan Range (VSR) Volume

波幅校验范围 成交量

W
WACC Wages payable Warrant Wash sale 加权平均资金成本 应付工资 权证;认股权证 冲洗交易;冲洗买卖;洗售 [股市]虚假交易行为,以影响证券市场行情为目的而从事的不转移所有权的交易行为。 Watch list Weak holdings Wealth management Weighted Average Cost of Capital Wellington Stock Exchange Whistleblowing policy Whitewash transaction Wholly-owned subsidiary Winnipeg Commodities Exchange Wire room Withdrawal Plan Withholding tax Won Working capital Workout World Bank World Trade Organization (WTO) WTO 观察名单 短期持股 财富管理 加权平均资金成本 威灵顿证券交易所 举报政策;告密政策 清洗交易 全资附属公司/子公司 温尼伯商品交易所 交易室;电讯室 提款计划 预扣税 韩元;韩国货币单位;圜 周转资金;营运资金 [债市]指债务重组 世界银行 世界贸易组织 世界贸易组织;世贸

X
无红利的简写 除息;无股利的简写 除权;不带新股认股权 除证;不附认股权

X/B (Ex-bonus) X/D (Ex-dividend) X/R (Ex-rights) X/W (Ex-warrants)

36

Xerox

复印本;影印副本

Y

Yankee bonds Year-end dividend Yield Yield curve

[美国]扬基债券;洋基债券 年终股利 收益 (率) 收益曲线 收益曲线是利率期限结构的图形表示。 它通常被描绘为债券的即期收益率对期限的曲线, 这 些债券的期限不同,但具有相同的风险因素(如发行人的信用素质)。即期收益曲线的常见 特征是: 长期收益率高于短期收益率, 而且无违约风险之债券的曲线在每一点都低于具有更 高风险之债券的相应曲线。

Yield curve swap Yield to call Yield to crash Yield to Maturity Yield to put YoY YTM

收益曲线掉期 购回时收益 临界收益 到期收益 (率) 沽出实收利息 按年(度)计;同比 到期收益 (率)

Z
零成本期权 在这种期权策略中,投资者通过同时出售另一种期权,筹集购买期权的资金,从而其所支付 和获取的期权金正好互相抵消。 Zero coupon bonds 零息票债券;零券息债券 一种以低于票面价值的价格发行的债务工具。 债券不支付任何票息; 它在到期日是以面值赎 回的。 Zero coupon convertible securities Zero coupon swap Zero-sum game Zurich Stock Exchange 零票息掉期 零和游戏 苏黎世证券交易所 collateralized 零息票可转换担保证券

Zero cost option

37

38


友情链接:学习资料共享网 | 兰溪范文 | 伤城文章网 | 酷我资料网 | 省心范文网 | 海文库
| 夏兰阅读之家 | 湛芳阅读吧 | 芸芸聚合阅读网 | 小雨中文吧 | 采莲中文阅读平台 | 晏然中文看书网 | 浩慨阅读小屋网 | 碧菡阅读平台 | 采南中文网 | 星星小说阅读网 | 子怀平台 | 霞姝中文阅读之家 | 妞妞阅读吧 | 密思阅读家 | 希月阅读吧 | 海女中文阅读吧 | 俊迈中文阅读网 | 婉秀中文网 | 湘君看书网 | 隽雅阅读网 | 希彤阅读之家 | 阳煦阅读吧323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 644
网站地图

文档资料共享网 nexoncn.com copyright ©right 2010-2020。
文档资料共享网内容来自网络,如有侵犯请联系客服。email:3088529994@qq.com