当前位置:首页 >> 金融/投资 >> 第四届“中金所杯”全国大学生金融及衍生品知识竞赛部分答案1

第四届“中金所杯”全国大学生金融及衍生品知识竞赛部分答案1


第四届“中金所杯”全国大学生金融及衍生品知识竞赛部分答案 1
第一部分 股指期货 一、单选题 1.1982 年,美国堪萨斯期货交易所推出(B. 价值线综合指数)期货合约。 2.沪深 300 指数依据样本稳定型和动态跟踪相结合的原则,每(B. 半年)审核一次成 份股,并根据审核结果调整成份股。 3.属于股指期货合约的是(C. CFFEX 交易的 IF)。 A. NYSE 交易的 SPY B. CBOE 交易的 VIX C. CFFEX 交易的 IF D. CME 交易的 JPY 4.股指期货最基本的功能是(D. 规避风险和价格发现/资产配置)。 A. 提高市场流动性 B. 降低投资组合风险 C. 所有权转移和节约成本 5.中国大陆推出的第一个交易型开放式指数基金(ETF)是(A. 上证 50ETF)。 6.当价格低于均衡价格, 股指期货投机者低价买进股指期货合约; 当价格高于均衡价格, 股指期货投机者高价卖出股指期货合约,从而最终使价格趋向均衡。这种做法可以起到 (D. 减缓价格波动 )作用。 7.若 IF1401 合约在最后交易日的涨跌停板价格分别为 2700 点和 3300 点,则无效的申 报指令是(C. 以 3300.5 点限价指令卖出开仓 1 手 IF1401 合约)。 A.以 2700.0 点限价指令买入开仓 1 手 IF1401 合约 B. 以 3000.2 点限价指令买入开仓 1 手 IF1401 合约 C. 以 3300.5 点限价指令卖出开仓 1 手 IF1401 合约 D. 以 3300.0 点限价指令卖出开仓 1 手 IF1401 合约 8.限价指令在连续竞价交易时,交易所按照(A. 价格优先,时间优先)的原则撮合成 交。 9.以涨跌停板价格申报的指令,按照(B. 平仓优先、时间优先)原则撮合成交。 10.沪深 300 股指期货市价指令只能和限价指令撮合成交,成交价格等于(A. 即时最优 限价指令的限定价格)。 11.当沪深 300 指数期货合约 1 手的价值为 120 万元时,该合约的成交价为(B.4000) 点。(股指期货合约的乘数为 300 元/点,因而当 1 手合约价值为 120 万元时,实际指数成 交点位为 1200000/300=4000 点) 12.根据投资者适当性制度,一般法人投资者申请开立股指期货交易编码时,保证金账 资金余额不低于人民币(A. 50)万元。 13.沪深 300 股指期货合约的交易代码是(A. IF)。 14.沪深 300 股指期货合约的最小变动价位为(D.0.2)。 15.沪深 300 股指期货当月合约在最后交易日的涨跌停板幅度为 (A. 上一交易日结算价 的±20%)。 16.若 IF1512 合约的挂盘基准价为 4000 点,则该合约在上市首日的涨停板价格为(A. 4800)点。(季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的±20%。) 17.撮合成交价等于买入价、卖出价和前一成交价三者中(C.居中)的一个价格。 18.沪深 300 指数期货合约到期时,只能进行(A.现金交割)。 19.中证 500 股指期货合约的交易代码是(D.IC)。上证 50 IH 20.股指期货交割是促使 () 的制度保证, 使股指期货市场真正发挥价格晴雨表的作用。

A. 股指期货价格和股指现货价格趋向一致 B. 股指期货价格和现货价格有所区别 C. 股指期货交易正常进行 D. 股指期货价格合理化 21.在中金所上市交易的上证 50 股指期货合约和中证 500 股指期货合约的合约乘数分别 是(C.300)和(200)。 22.中国金融期货交易所(CFFEX)结算会员为交易会员结算应当根据交易保证金标准和 持仓合约价值收取交易保证金,且交易保证金标准(A. 不得低于)交易所对结算会员 的收取标准。 23.假设某投资者的期货账户资金为 105 万元, 股指期货合约的保证金为 15%, 该投资前 无任何持仓, 如果计划以 2270 点买入 IF1603 合约, 且资金占用不超过现有资金的三成, 则最多可以购买(C.3)手。 24.在中金所上市交易的上证 50 股指期货合约的合约代码分别是(A.IH)IC 中证 500 25.股指期货爆仓是指股指期货投资者的(C)。 A. 账户风险度达到 80% B. 账户风险度达到 100% C. 权益账户小于 0 D. 可用资金账户小于 0,但是权益账户大于 0 26.()是指当市场出现连续两个交易日的同方向涨(跌)停板、单边市等特别重大的 风险时,中金所为迅速、有效化解市场风险,防止会员大量违约而采取的紧急措施。 A. 强制平仓制度 B. 强制减仓制度 C. 大户持仓报告制度 D. 持仓限额制度 27.沪深 300 股指期货合约单边持仓达到(A. 1 万)手以上(含)的合约和当月合约前 20 名结算会员的成交量、持仓量均由交易所当天收市后发布。 28.股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具,但套期保值过程本身也 有(A.基差风险、流动性风险和展期风险)需要投资者高度关注。 展期, 是指投资者在平仓近月合约头寸的同时建立远月合约头寸, 用远月合约调换近月合约, 将持仓移到远月合约的交易行为。 29. “想买买不到,想卖卖不掉”属于(C.流动性风险 )风险。 流动性风险, 是指投资者无法及时以合理的价格买入或卖出股指期货合约, 以顺利完成开仓 或平仓的风险。在展期交易中,不仅存在交易成本,还可能产生价差损失,因而存在展期风 险。 30.(C.法律风险)是指在股指期货交易中,由于相关行为(如签订的合同、交易的对 象、税收的处理等)与相应的法规发生冲突,致使无法获得当初所期待的经济效果甚至 蒙受损失的风险。 31. (D.现金流风险)是指当投资者无法及时筹措资金满足维持股指期货头寸的保证金 要求的风险。 32. (A. 流动性风险)是指股指投资者由于缺乏交易对手而无法及时以合理价格建立 或者了结股指期货头寸的风险。 33. 股指期货价格剧烈波动或连续出现涨跌停板,造成投资者损失的风险属于(D.市场 风险) 。 34. 目前,金融期货合约在以下(B.中国金融期货交易所)交易。 35. 根据监管部门和交易所的有关规定,期货公司禁止(D) 。 A. 根据投资者指令买卖股指期货合约、办理结算和交割手续

B. 对投资者账户进行管理,控制投资者交易风险 C. 为投资者提供股指期货市场信息,进行交易咨询 D. 代理客户直接参与股指期货交易 36.由于价格涨跌停板限制或其他市场原因,股指期货投资者的持仓被强行平仓只能延时完 成,因此产生的亏损由(A.股指期货投资者本人)承担。 37.(A. 交易会员)不具备直接与中国金融期货交易所(CFFEX)进行结算的资格。 38. 期货公司违反投资者适当性制度要求的,中国金融期货交易所(CFFEX)和中国期货业 协会应当根据业务规则和(C.自律规则)对其进行纪律处分。 39.根据投资者适当性制度规定,自然人投资者申请开立股指期货交易编码时,保证金账户 资金余额不低于人民币(C. 50)万元。 40. 期货公司会员应当根据中国证监会有关规定, 评估投资者的产品认知水平和风险承受能 力,选择适当的投资者审慎参与股指期货交易,严格执行股指期货投资者适当性制度,建立 以(C.了解客户和分类管理)为核心的客户管理和服务制度。 41. “市场永远是对的”是(B. 技术分析流派)对待市场的态度。 基本分析流派:“市场永远是错的” 42.股指期货交易中面临法律风险的情形是(A) 。 A. 投资者与不具有股指期货代理资格的机构签订经纪代理合同 B. 储存交易数据的计算机因灾害或者操作错误而引起损失 C. 宏观经济调控政策频繁变动 D. 股指期货客户资信状况恶化 43. 若沪深 300 指数期货合约 IF1503 的价格是 2149.6,期货公司收取的保证金是 15%,则
投资者至少需要(C.9.7)万元的保证金。 44. 某投资者持有 1 手股指期货合约多单,若要了结此头寸,对应的操作是( D.卖出平仓) 1 手该合约。 45. 如果投资者预测股票指数后市将上涨而买进股指期货合约, 这种操作属于 (C.多头投机) 。 46. 关于股指期货投机交易描述正确的是(D) 。 A. 股指期货投机交易等同于股指期货套利交易 B. 股指期货投机交易在股指期货与股指现货市场之间进行 C. 股指期货投机不利于市场的发展 D. 股指期货投机是价格风险接受者 47. 关于股指期货历史持仓盈亏描述正确的是(D. 历史持仓盈亏=(当日结算价格-上一日 结算价格)×持仓量 ) 。 48. 假设某投资者第一天买入股指期货 IC1506 合约 1 手, 开仓价格为 10800, 当日结算价格 为 11020,次日继续持有,结算价为 10960,则次日收市后,投资者账户上的盯市盈亏和浮 动盈亏分别是(A. -12000 和 32000) 。 49. 某投资者在前一交易日持有沪深 300 指数某期货合约 20 手多头,上一交易日该合约的 结算价为 1500 点。当日该投资者以 1505 点买入该合约 8 手多头持仓,又以 1510 点的成交 价卖出平仓 5 手,当日结算价为 1515 点,则其当日盈亏是(B. 盈利 355 点) 。 50. 某投资者以 5100 点开仓买入 1 手沪深 300 股指期货合约,当天该合约收盘于 5150 点, 结算价为 5200 点,则该投资者的交易结果为(B. 浮盈 30000 元) (不考虑交易费用) 。 51. 某投资者以 3500 点卖出开仓 1 手沪深 300 股指期货某合约, 当日该合约的收盘价为 3550 点,结算价为 3560 点,若不考虑手续费,当日结算后该笔持仓(C.亏损 18000 元) 。 52. 某投资者在上一交易日持有某股指期货合约 10 手多头持仓,上一交易日的结算价为

3500 点。当日该投资者以 3505 点的成交价买入该合约 8 手多头持仓,又以 3510 点的成交 价卖出平仓 5 手,当日结算价为 3515 点,若不考虑手续费的情况下,该投资者当日的盈亏 为(A. 61500)元。 53. 某投资者在 2015 年 5 月 13 日只进行了两笔交易: 以 3600 点买入开仓 2 手 IF1509 合约, 以 3540 点卖出平仓 1 手该合约,当日该合约收盘价为 3550 点,结算价为 3560 点,如果该 投资者没有其他持仓且不考虑手续费,当日结算后其账户的亏损为(A. 30000)元。 54. 2010 年 6 月 3 日,某投资者持有 IF1006 合约 2 手多单,该合约收盘价为 3660 点,结算 价为 3650 点。6 月 4 日(下一交易日)该合约的收盘价为 3620 点,结算价为 3610 点,结 算后该笔持仓的当日亏损为(C. 24000 元) 。 55. 如果沪深 300 股指期货合约 IF1402 在 2 月 20 日(第三个周五)的收盘价是 2264.2 点, 结算价是 2257.6 点,某投资者持有成本价为 2205 点的多单 1 手, 则其在 2 月 20 日收盘后 (D) (不考虑手续费) 。 A. 浮动盈利 17760 元 B. 实现盈利 17760 元 C. 浮动盈利 15780 元 D. 实现盈利 15780 元 56.投资者可以通过(B.卖出?)期货、期权等衍生品,将投资组合的市场收益和超额收益 分离出来。 57.如果股指期货价格高于股票组合价格并且两者差额大于套利成本,套利者(D. 卖出股指 期货合约,同时买入股票组合) 。 58.如果股指期货合约临近到期日,股指期货价格与股票现货价格出现超过交易成本的价差 时, 交易者会通过 (C. 套利交易) 使二者价格渐趋一致。(套利分为价差套利和期限套利) 59.影响无套利区间宽度的主要因素是(C.市场冲击成本和交易费用) 。 A. 股票指数 B. 合约存续期 C. 市场冲击成本和交易费用 D. 交易规模 60.买进股票组合的同时卖出相同数量的股指期货合约是(D. 正向套利) 。/卖出套期保值? 正向套利期货与现货的价格比高于无套利区间上限,套利者可以卖出期货,同时买入相同价 值的现货,当期现价格比回落到无套利区间之后,对期货和现货同时进行平仓,获取套利收益。 反向套利是指当股指期货与股指现货的价格比低于无套利区间下限时, 套利者可以买入股指 期货,同时卖出相同价值的指数现货,在期现价格比回升到无套利区间时,对期货和现货同 时进行平仓,获取套利收益。 61.假设 8 月 22 日股票市场上现货沪深 300 指数点位 1224.1 点,A 股市场的分红股息率在 2.6%左右,融资(贷款)年利率 r=6%,期货合约双边手续费为 0.2 个指数点,市场冲击成 本为 0.2 个指数点,股票交易双边手续费以及市场冲击成本为 1%,市场投资人要求的回报 率与市场融资利差为 1%, 那么 10 月 22 日到期交割的股指期货 10 月合约的无套利区间为 (A. [1216.36,1245.72]) 。 S(t) [1+(r-d)×(T-t)/365]-Tc,S(t)[1+(r-d)×(T-t)/365]+Tc 62.和一般投机交易相比,套利交易具有(A. 风险较小)的特点。 63.下列对无套利区间幅宽影响最大的因素是(C. 市场冲击成本和交易费用) 。 A. 股票指数 B. 持有期 C. 市场冲击成本和交易费用 D. 交易规模 64.当股指期货价格低于无套利区间的下界时,能够获利的交易策略是(B. 卖出股票组合的 同时买入股指期货合约) 。/反向套利 65.目前,我国中金所又上市了上证 50 股指期货,交易者可以利用上证 50 和沪深 300 之间 的高相关性进行价差策略,请问该策略属于(A. 跨品种价差策略) 。 66.股指期货交易的对象是(B.存续期限内的股指期货合约) 。 67.投资者拟买入 1 手 IF1505 合约,以 3453 点申报买价,当时买方报价 3449.2 点,卖方

报价 3449.6 点。如果前一成交价为 3449.4 点,则该投资者的成交价是(D. 3449.6) 。 68.沪深 300 指数期货合约的合约月份为(C. 当月、下月及随后两个季月) 。 69.上证 50 股指期货的最小变动价位是(B. 0.2 个指数点) 。 70.股指期货的交易保证金比例越高,则参与股指期货交易的(D. 杠杆越小) 。 71.投资者保证金账户可用资金余额的计算依据是 (D. 期货公司对客户收取的保证金标准) 。 72.交易所一般会对交易者规定最大持仓限额,其目的是(D. 防止市场操纵行为) 。 73.因价格变化导致股指期货合约的价值发生变化的风险是(A. 市场风险) 。 74.股指期货投资者可以通过(A. 中国期货保证金监控中心)建立的投资者查询服务系统, 查询其有关期货交易结算信息。 75.大户报告制度通常与(C. 持仓限额制度)密切相关,可以配合使用。 76.交易型开放式指数基金(ETF)与普通的封闭式基金的最大区别在于(D.二级市场买卖与 申购赎回结合) 。 77.关于交易型开放式指数基金(ETF)申购、赎回和场内交易,正确的说法是(D) 。 A.ETF 的申购、赎回通过交易所进行 B.ETF 只能通过现金申购 C.只有具有一定资金规模的投资者才能参与 ETF 的申购、赎回交易 D.ETF 通常采用完全被动式管理方法,以拟合某一指数为目标 ETF 的申购赎回通过一级市场向发行方交易的方式,ETF 同时能够在交易所公开交易。普遍 而言,投资者参与 ETF 并没有资金规模限制。


赞助商链接
更多相关文档:

第四届中金所杯初赛真题(含答案)

第四届中金所杯全国 大学生金融 及 衍生品知识竞赛 参考题库 第一部分 股指期货 一、 单选题 1. 1982 年,美国堪萨斯期货交易所推出(B )期货合约。...

2017“中金所杯”全国大学生金融知识竞赛参考题库Word版

2017“中金所杯全国大学生金融知识竞赛参考题库Word版_笔试_求职/职场_实用文档。第五中金所杯全国大学生金融知识大赛 参考题库 Word 版一...

第四届中金所杯知识竞赛题库目录

第四届中金所杯全国大学生金融及衍生品知识竞赛 参考题库 目录 第一部分 ...1/2 相关文档推荐 第四届中金所杯题库答案 20页 免费 中金所杯大学生金融...

第五届中金所杯全国大学生金融知识大赛题库(含答案)

第五届中金所杯全国大学生金融知识大赛题库(含答案) - 第五中金所杯全国大学生金融知识大赛 参考题库 Word 版一、单选题 1.关于基础货币与...

...全国高校大学生金融期货及衍生品知识竞赛题库答案

第一届“中金所杯全国高校大学生金融期货及衍生品知识竞赛题库答案_从业资格考试_资格考试/认证_教育专区。第一部分 股指期货 一、单选题 1-25. DBBDC DADCC...

第三届中金所杯高校大学生金融及衍生品知识竞赛真题·原题

第三届中金所杯高校大学生金融及衍生品知识竞赛真题·原题_从业资格考试_资格...第一届“中金所杯全国... 5页 1下载券 第四届中金所杯全国... ...

第一届中金所杯题库答案

第一届中金所杯题库答案_学科竞赛_高中教育_教育专区。第一届“中金所杯全国高校大学生金融期货及衍生品知识竞赛 参考题库 第一部分股指期货 一、单选题 1. ...

第五届“中金所杯”全国大学生金融知识竞赛参考题库Word版

第五中金所杯全国大学生金融知识竞赛参考题库Word版_金融/投资_经管营销_专业资料。第五中金所杯全国大学生金融知识大赛 参考题库 Word...

第五届中金所杯全国大学生金融知识大赛题库答案

第五届中金所杯全国大学生金融知识大赛题库答案_财会/金融考试_资格考试/认证_教育专区。中金所杯最新版答案 第五届中金所杯全国大学生金融知识大赛题...

关于第四届中金所杯期货知识大赛通知

关于开展第四届中金所杯全国大学生金融及衍生品知识竞赛动员活动的通知 为普及金融衍生品知识,培育行业后备人才,中金所联合中期协先后举办了三届“中金 所杯”...

更多相关标签:
网站地图

文档资料共享网 nexoncn.com copyright ©right 2010-2020。
文档资料共享网内容来自网络,如有侵犯请联系客服。email:zhit325@126.com